中国证监会日前发布全面实行股票发行注册制相关制度规则相关配套制度规则同步发布实施全面注册制改革优化了股票发行上市条件设置了多元包容的
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中国证监会日前发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，相关配套制度规则同步发布实施。全面注册制改革优化了股票发行上市条件，设置了多元包容的上市条件，坚持以信息披露为核心，将过去核准制下的发行条件尽可能转化为信息披露要求。这种事前公平的准入制度、事中完善的信披制度，对证券中介机构履行“看门人”把关责任提出了较高要求。
注册制改革要求压实发行人的信息披露第一责任、中介机构的“看门人”责任，发行上市申请文件由“受理即担责”调整为“申报即担责”，并将保荐人对发行上市申请文件的“全面核查验证”要求调整为“审慎核查”。这意味着，中介机构的把关责任进一步前移。
证券中介机构归位尽责，是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假、保护投资者合法权益的重要基础。不过，在实际操作中，证券中介机构违法案件、部分主体失职缺位现象时有发生。中国证监会公布数据显示，去年全年办理中介机构未勤勉尽责案件44件，涉及36家中介机构。从中不难发现，涉案机构执业质量和程序存在缺陷。有的未按计划履行基本尽职调查职责，未发现公司重要生产业务停产等异常状态；有的对存在舞弊迹象的业务资料未保持职业警惕，出具存在虚假记载的报告；有的未履行编制查验计划等法定程序，未对公司主要业务合同的真实性、合法性进行必要核查；有的在没有事实依据的情况下为公司评级打分，出具存在虚假记载的信用评级报告……
注册制改革绝不意味着放松监管要求。证券监督管理部门应强化日常监管、监督检查和稽查执法联动，加大对证券中介机构违法违规行为的处罚力度。依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任，切实提高违法成本。
证券中介机构应把好信息披露质量关，压实信息披露责任，提高信息披露针对性、有效性和可读性。下一步，应审慎核查发行人的申请文件和信息披露资料，对发行人是否具备持续盈利能力等作出专业判断，确保信息披露真实、准确、完整、及时。同时，应提高招股说明书信息披露质量，增强可读性，信息披露要让中小投资者愿意看、看得懂，提升企业发行上市的透明度和可预见性。
注册制的平稳运行，离不开中介机构的勤勉尽责。中介机构应在专业能力、合规风控方面下足功夫，发挥好“看门人”作用，把好资本市场入口关，营造良好的市场生态，在建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场中发挥积极作用。
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